고주파 거래(HFT)란? 고주파 거래의 장점과 그 위험성

주식 거래의 세계에서는 가장 진보되고 효율적인 거래 방법을 찾기 위한 끊임없는 경쟁이 있습니다. 최근 몇 년 동안 인기를 얻고 있는 솔루션 중 하나는 컴퓨터 알고리즘이 복잡한 수학적 모델을 사용하여 고속으로 거래하는 기술인 고주파 거래(HFT)입니다. 이 방법을 통해 트레이더는 시장 변화에 신속하게 대응하고 몇 초 만에도 수익을 거둘 수 있습니다. 오늘은 이 고주파 거래(HFT)에 대해 자세히 살펴보고 시장에 미치는 잠재적 영향에 대해 논의해 보겠습니다.

고주파 거래

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HFT의 부상

HFT는 꽤 오랫동안 사용되어 왔지만 2000년대가 되어서야 실제로 견인력을 얻었습니다. 그 이후로 주식 시장에서 점점 더 널리 퍼지게 되었죠. 컴퓨터 보급과 그 기술력이 널리 퍼지기 시작했던 것입니다. 2020년 HFT는 미국 시장 전체 주식 거래의 50% 이상을 차지했습니다. 그 인기는 단기간에 상당한 수익을 창출할 수 있는 능력에 크게 기인한 것입니다. 빠른 속도로 움직이고 하루에 수천 건의 거래를 함으로써 HFT 회사는 서로 다른 거래소 간의 작은 가격 불일치를 포착하여 그 갭을 큰 이익으로 전환할 수 있게 되었습니다.

 

HFT의 장점 2가지

HFT의 주요 이점 중 하나는 속도입니다. 이러한 알고리즘은 인간이 할 수 있는 것보다 더 빠르게 작동하도록 설계되었습니다. 그들은 모든 변화에 대해 지속적으로 시장을 모니터링하고 있으며 단 몇 마이크로초 만에 거래를 실행할 수 있습니다. 이 속도를 통해 HFT 회사는 시장의 가장 작은 변동에서도 자본화하고 짧은 시간 내에 상당한 이익을 얻을 수 있습니다.

 

HFT의 또 다른 장점은 효율성입니다. 알고리즘이 거래를 자동으로 실행하기 때문에 사람의 개입이 필요하지 않습니다. 이것은 오류의 위험을 줄이고 거래가 빠르고 정확하게 이루어지도록 보장합니다. 또한 HFT는 시장에 유동성을 제공하여 구매자와 판매자가 서로를 쉽게 찾고 거래할 수 있도록 합니다.

HFT의 위험

많은 장점에도 불구하고 HFT에는 상당한 위험이 따릅니다. 한 가지 우려는 이러한 알고리즘이 시장에 갑작스럽고 급격한 변화를 일으킬 수 있다는 것입니다. 특히 불안정한 상황에서 HFT 회사는 대량 거래에 압도되어 시장 불안정으로 이어질 수 있습니다. 또한 HFT는 큰 예산을 가진 사람들이 더 작은 예산을 가진 사람들보다 더 불공평한 이점을 얻을 수 있는 2계층 시스템을 만들 수 있다는 우려도 있습니다. 

HFT의 미래

HFT의 미래는 불확실하지만 많은 전문가들은 향후 몇 년 동안 계속해서 인기를 끌 것이라고 예측합니다. 기술이 계속 발전함에 따라 HFT 알고리즘은 더욱 빠르고 정교해지며 수익의 잠재력은 더욱 커질 것입니다. 그러나 HFT로 인한 잠재적 위험에 대한 우려도 커지고 있습니다. 규제 당국은 관행을 면밀히 검토하고 일부 우려 사항을 해결하기 위해 새로운 규칙을 고려하고 있습니다.

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HFT는 빠르게 주식 거래 세계의 주요 플레이어가 되었습니다. 그것의 속도와 효율성은 빠르게 변화하는 시장에서 빠른 이익을 얻고자 하는 사람들에게 매력적인 선택입니다. 그러나 살펴본 것처럼 자체 위험 및 우려 사항도 있습니다. HFT의 미래는 불확실하지만 앞으로 몇 년 동안 트레이더와 규제 기관 모두에서 계속 논의 주제가 될 것임은 분명합니다.