신약 성장 가속화와 대규모 투자 발표, 일라이 릴리 실적 분석 및 2025년 주가 전망

안녕하세요, 내 취미는 주식입니다! 오늘은 글로벌 제약업계의 강자, 일라이 릴리(Eli Lilly, NYSE: LLY)의 2024년 4분기 실적을 분석해보려고 합니다. 일라이 릴리는 비만 치료제 ‘젭바운드(Zepbound)’와 당뇨병 치료제 ‘문자로(Mounjaro)’를 앞세워 급격한 성장세를 보이고 있으며, 다수의 신약 승인과 대규모 투자 계획을 발표하면서 향후 성장 가능성을 더욱 높이고 있습니다. 비록 이번 분기 주당순이익(EPS)과 매출이 시장 예상치를 소폭 하회했지만, 매출이 전년 대비 45% 급증하며 탄탄한 성장세를 이어가고 있는 점이 인상적입니다. 그럼, 이번 실적의 의미와 향후 전망을 하나씩 살펴보겠습니다.

일라이 릴리

일라이 릴리 2024년 4분기 실적

1. 주당순이익(EPS) – 예상보다 소폭 낮지만 102% 급증

• EPS: 4.88달러 (예상 4.94달러, 전년 대비 102% 증가)

일라이 릴리의 EPS는 시장 예상치(4.94달러)를 소폭 하회했지만, 전년 대비 102% 증가하며 수익성이 크게 개선되었습니다.

2. 매출 – 135.3억 달러로 전년 대비 45% 성장

• 매출: 135.3억 달러 (예상 136.6억 달러, 전년 대비 45% 증가)

비록 매출이 시장 예상치(136.6억 달러)를 소폭 밑돌았지만, 전년 대비 45% 증가하며 강력한 성장세를 유지했습니다.

3. 순이익 – 101% 증가하며 수익성 개선

• 순이익: 44.1억 달러 (전년 대비 101% 증가)
• 총이익률: 82.2% (예상 81.62%)

이익률이 예상보다 높아지면서 고마진 신약들이 수익성 개선에 기여했음을 확인할 수 있습니다.

2025년 전망, 지속적 성장 예상

일라이 릴리는 2025년에도 견조한 성장을 예상하며, 다소 공격적인 가이던스를 발표했습니다.

• 매출 전망: 580억~610억 달러
• 주당순이익(EPS) 전망: 22.05~23.55달러 (예상 22.86달러)
• 비GAAP 주당순이익: 22.50~24.00달러
• 실효세율: 약 16%

이는 비만 치료제, 당뇨 치료제, 항암제 등 핵심 제품의 지속적인 성장과 신약 출시 효과를 반영한 것으로 보입니다.

 

주요 제품 실적

1. 비만 치료제 젭바운드(Zepbound) – 19.1억 달러 기록

• 2023년 말 출시 후 폭발적인 성장세 기록
• FDA, 수면무호흡증 치료제로 추가 승인

젭바운드는 출시된 지 불과 몇 개월 만에 19.1억 달러 매출을 기록하며 시장에서 큰 반응을 얻고 있음을 입증했습니다. 특히, FDA의 수면무호흡증 치료 적응증 승인으로 새로운 시장 진입이 가능해지면서 추가적인 매출 성장 가능성이 열렸습니다.

2. 문자로(Mounjaro) – 35.3억 달러, 전년 대비 60% 성장

• 비만 및 당뇨병 치료제 시장에서 강력한 점유율 확보

문자로는 비만과 당뇨 치료제 시장에서 빠르게 점유율을 확대하며 전년 대비 60% 성장했습니다. 이는 경쟁사 노보 노디스크(Novo Nordisk)의 ‘웨고비(Wegovy)’와 ‘오젬픽(Ozempic)’과의 시장 경쟁에서 우위를 확보하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.

3. 버제니오(Verzenio) – 15.6억 달러, 전년 대비 36% 성장

• 유방암 치료제로 빠르게 성장

버제니오는 유방암 치료 시장에서 빠르게 점유율을 확대하고 있으며, 전년 대비 36% 성장하며 실적에 기여했습니다.

4. 자디앙스(Jardiance) – 12억 달러, 전년 대비 50% 성장

• 당뇨 및 심혈관계 보호 효과로 처방 증가

자디앙스는 당뇨뿐만 아니라 심혈관 보호 효과가 강조되면서 처방량이 빠르게 증가하고 있습니다.

5. 트룰리시티(Trulicity) – 12.5억 달러, 전년 대비 25% 감소

• 문자로 및 젭바운드로 환자 이동 영향

트룰리시티는 새로운 GLP-1 계열 치료제(문자로 및 젭바운드)로 환자들이 이동하면서 매출이 감소했으나, 여전히 안정적인 매출을 유지하고 있습니다.

주요 전략 발표

1. FDA 승인 – 신약 포트폴리오 확대

- 젭바운드(Zepbound) – 수면무호흡증 치료 적응증 승인
- 크론병 치료제 옴보(Omvo) – FDA 승인

FDA의 신약 승인으로 일라이 릴리는 기존 제품을 확장하고 새로운 시장에 진입할 수 있는 기회를 확보했습니다.

2. 위스콘신 제조시설 30억 달러 투자

- 비만 치료제 및 당뇨 치료제 생산 확대를 위한 대규모 시설 확장

이는 글로벌 시장에서 폭발적으로 증가하는 수요를 감당하기 위한 전략적 투자로 보입니다.

3. 150억 달러 자사주 매입 및 배당금 15% 인상

- 대규모 주주환원 정책 발표

자사주 매입과 배당금 인상은 회사의 재무 건전성이 탄탄하며 장기적으로 주주 가치를 극대화하려는 전략적 의지를 보여줍니다.

일라이 릴리, 비만 및 당뇨 치료제 시장 주도하며 지속 성장 기대

- 매출 135.3억 달러, 전년 대비 45% 증가
- EPS 4.88달러, 전년 대비 102% 증가
- 비만 치료제 ‘젭바운드’ 19.1억 달러, 문자로 35.3억 달러 기록
- 2025년 매출 580억~610억 달러 전망
- 150억 달러 자사주 매입 및 배당금 15% 인상
- 매출·EPS가 시장 예상치를 소폭 하회

일라이 릴리는 비만 및 당뇨 치료제 시장에서 강력한 입지를 구축하고 있으며, 지속적인 신약 개발과 생산 능력 확장을 통해 성장세를 이어갈 전망입니다.

투자자들이 주목해야 할 포인트

- 비만 치료제 시장에서 노보 노디스크와의 경쟁 심화
- 젭바운드 및 문자로의 지속 성장 가능성
- 신약 승인 및 생산 확장 효과가 매출에 미치는 영향

일라이 릴리가 비만 치료제 시장을 계속해서 주도할 수 있을지, 2025년에도 높은 성장세를 유지할 수 있을지 주목해야 할 시점입니다.

핵심 요약

지표 2024년 4분기 실적

매출	135.3억 달러 (+45%)
EPS	4.88달러 (+102%)
젭바운드 매출	19.1억 달러
문자로 매출	35.3억 달러 (+60%)
2025년 매출 전망	580억~610억 달러
자사주 매입	150억 달러